¿Los traders podemos tener tarjetas con buenos descuentos? Por suerte la respuesta es sí, y por eso es que queremos darle a conocer un beneficio importante para traders, de la mano de Admiral Club.

Durante el transcurso de este verano, Admiral Markets inicia su oferta especial, un programa de acumulación de puntos rápida en el programa de bonificaciones Admiral Club. Así, todas aquellas cuentas de nuevos clientes registradas en el período comprendido entre el 12/07/2011 y el 31/08/2011 generarán doble bonificación de puntos en Admiral Club.

Si usted desea hacerse de muchos puntos y usar los beneficios que ofrece Admiral Club, sólo tendrá que darse de alta gratuitamente en la web del broker dentro del programa de fidelización de clientes.

Los puntos del programa Admiral Club se calculan de la siquiente forma:

• Por cada lote 1.0 se calcula 100 puntos
• Por cada lote 0.1 se calcula 10 puntos
• Por cada lote 0.01 se calcula 1 punto

¿Qué beneficios nos ofrece Admiral Club? Muchos regalos están a nuestro alcance por operar con este broker, si desea ver el listado haga click aquí.

Mediante la registración se consiguen unos 500 puntos de bienvenida. Y, como requisitos para participar en el Admiral Club debemos tener presente los siguientes pasos:

• Registrarse en el Despacho de Trader
• Abrir una Cuenta Real
• Unirse a Admiral Club y activar la tarjeta del Club

Así es, a todos los traders que a aún no estén en este programa de beneficios, no pierdan el tiempo, abran una cuenta con Admiral Markets, regístrense en Admiral Club y sean beneficiados por las ventajas adicionales de ser un operador.

Lyxor Asset Management ha sacado a Bolsa el primer fondo cotizado en formato Sicav admitido a negociación en el mercado español denominado Lyxor ETFS&P500.

Concretamente, en el día de ayer comenzó a cotizar en la Bolsa española este fondo cotizado, con una comisión de gestión del 0,25% anual, y no tiene importe mínimo de inversión. Su código de Bolsa es SP5. 

Este ETF replica la evolución del índice S&P 500, uno de los principales indicadores de la Bolsa norteamericana, y es el primer fondo cotizado en formato Sicav admitido en el mercado español tras la reciente adaptación legislativa de estos productos de inversión.

Sus activos superan los 70 millones de euros y reparte dividendos una vez al año, y como el resto de los ETFs de Lyxor, su horario de cotización AM, es de 9.00 a 17.35. Según la entidad, de esta forma aunque el mercado norteamericano no abra hasta más tarde, desde las 9.00 se podrán adquirir participaciones de este ETF, a un precio conocido en todo momento, y con liquidez garantizada.

La reforma del reglamento sobre Instituciones de Inversión Colectiva del pasado junio permite introducir este tipo de fondos cotizados con la forma de Sociedades de Inversión Colectiva y con sede en otros países, con la posibilidad de que coticen o no en España.

Más Información

Tras cancelar sus planes de emitir bonos a 7 años en libras, Telefónica se encuentra preparando una nueva emisión de bonos a 19 años, y aunque se desconoce el importe de la operación, el precio estaría entre 165 y 170 puntos básicos sobre la referencia.

Debido al éxito que tuvo la emisión anterior en septiembre, cuando colocó 1.000 millones en bonos a siete años en el euromercado con un cupón anual del 3,661% y un precio de emisión a la par (100%), la compañía ha decidido lanzar esta nueva emisión a 19 años.

Telefónica realiza esta emisión al amparo de su programa de emisión de deuda ‘Guaranteed Euro Medium Term Note Programme’ (Programa EMTN), registrado en la Financial Services Authority (FSA) de Londres el pasado 23 de junio.

En lo que va de año, en total se han realizado ocho operaciones, la primera de ellas se estrenó el 8 de marzo, con una emisión de 1.400 millones de euros, luego en marzo realizó una macroemisión en dólares con tres vencimientos diferentes, por un total de 3.500 millones de dólares (unos 2.600 millones de euros), y en julio cerró dos más en pesos mejicanos, de 2.000 y 4.000 millones, respectivamente, o el equivalente a unos 118 y unos 236 millones de euros.

Actualmente, Telefónica cuenta con unos vencimientos de deuda de 626 millones para lo que resta del año. Con esta nueva emisión continúa prefinanciando futuros compromisos, que para 2011, estos ascienden a 3.196 millones.

BBVA nos propone una nueva forma de invertir en acciones de equipos de fútbol españoles, mediante el lanzamiento de una nueva plataforma llamada La Bolsa de la Liga.

A través de esta plataforma podrá adquirir y vender acciones de los clubes que se incluyen en la Liga BBVA (Primera División) y Liga Adelante (Segunda División), con una inversión mínima de 37 euros, de los cuales 30 corresponden a la inversión y otros 7 a los gastos administrativos y de gestión.

Se trata de un juego virtual, que se juega en la web labolsadelaliga.com y está patrocinado por BBVA con la intención de promocionar mundialmente la marca del banco español.

Para poder acceder a esta plataforma deberá darse de alta en la web y realizar la inversión mínima, la cual quedara depositada en la entidad, y podrá comenzar a invertir en fútbol como si se tratara de una inversión en bolsa.

Al final de la temporada, la clasificación de cada equipo dirá cuánto vale cada acción. Las acciones del campeón valdrán 4,90 euros cada una, las del segundo 3,09 y así hasta los 0,10 euros que se darán por cada título del último clasificado.

En caso de necesitar disponer de su dinero, no habrá problema y en muy sencillo, ya que solo tendrá que vender las acciones a otros inversores para conseguir mayor liquidez. Se puede operar en cualquier momento de la temporada y las operaciones de compraventa no conllevan comisión, ya que estos están incluidos en los 7 euros iniciales de gastos administrativos y de gestión.

De esta forma, mediante un juego los inversores que necesiten liquidez, podrán acceder a la vieja fórmula bursátil de comprar barato y vender caro a los que confían en la mayor revalorización de los títulos. El precio fijado para final de temporada garantiza que las burbujas especulativas no pasarán de los 4,90 euros por acción.

Actualmente se ha lanzado la versión en castellano, y en los próximos días se lanzaran las versiones en inglés, francés, alemán, catalán y chino. Según la entidad, el primer día La Bolsa de la Liga logró 300 inversores de 18 países, lo que equivale a un mínimo de 11.100 euros invertidos en un día.

Este producto, como su nombre lo indica, le ofrece multiplicar su capacidad de compra en Bolsa ya que le permite obtener hasta 5 veces su saldo en cuenta, mas 4 veces la valoración de su cartera. De esta manera si usted deposita 1.000€ y traspasa una cartera de 5.000€, obtiene una capacidad de compra de 25.000€, con la posibilidad de obtener una linea de crédito de hasta 600.000 euros.

La ventaja que tiene es poder financiarse diariamente, y tener una línea de crédito por un año, pudiendo ser renovable. A esto se le denomina, en la jerga, apalancamiento.

El costo de este producto es un interés que se devengará diariamente equivalente a la cantidad de días que la cuenta haya estado deudora. Además se exige disponer de un mínimo de garantías, el cociente mínimo a mantener entre sus activos y pasivos debe ser de 1,15, y en caso contrario tendrá que reponer garantías para llegar a ese nivel.

Asimimo, la entidad le remunerará el saldo de su Cuenta Multiplica al 1% TAE, con liquidación de los intereses de forma mensual, además de poder realizar operaciones desde 2,75 euros en RV Nacional e Internacional, y obtener hasta 250 operaciones de regalo.

Para realizar la apertura de una Cuenta Multiplica Cortal Consors solo tiene que acceder por medio de la página Web de la entidad, completar el formulario y seguir las instrucciones de apertura de cuenta. En caso de ya ser cliente de deberá abrir una nueva cuenta ya que la Cuenta Multiplica es un producto independiente. Además, no tiene costos de mantenimiento, ni de apertura ni de cancelación de la cuenta.

 Hay que tener en cuenta que existen algunas restricciones para este producto:

• No se permite el short selling (venta en corto).
• No se podrá asociar la Cuenta Multiplica Cortal Consors al producto de Credibolsa.
• No se permite la operativa en Derivados en la Cuenta Multiplica.

Ahora bien, este tipo de financiación conlleva un riesgo importante ya que esta operando a crédito con valores, con lo cual debe tener bien vigilada la situación de su cuenta, en caso contrario, Cortal Consors podrá vender su cartera por el importe suficiente para reducir los pasivos de tu cuenta y en la medida que sea necesaria para respetar el límite de cierre de posiciones fijado.

Más información

Tras las recientes emisiones de bonos de deudas lanzadas al mercado por BBVA y Santander, a las cuales también se ha sumado Bankinter, Caja Madrid podría se otra de las entidades financiaras que recurriría a este mecanismo para hacerse de liquidez a bajo costo.

Según información desde la entidad, Caja Madrid no descarta la posibilidad de realizar una emisión de deuda antes de fin de año, gracias a la incipiente apertura de los mercados a las entidades españolas. Asimismo, reconocieron que este mes de agosto seria una buena oportunidad de hacerlo ya que el mercado podría estar receptivo.

Si bien, fuentes de la entidad aclararon que no existe una necesidad terminante de hacerse de liquidez a través de este medio, tras la publicación de los resultados de los tests de estrés el pasado viernes, los mercados han empezado a bajar los precios y la colocación de deuda está siendo más barata.

Además, teniendo en cuenta que diferencial entre el bono español y el alemán ha bajado los últimos días, sumado a que los CDs de Caja Madrid han evolucionado de manera fundamental, desde la entidad consideran que el diferencial para España todavía es alto.

Por otro lado, cabe mencionar que Caja Madrid obtuvo un beneficio neto atribuido de 195 millones de euros hasta junio, un 66% menos respecto al mismo periodo del año anterior, tras destinar 845 millones a provisiones voluntarias.

En fin, habrá que esperar ver que sucede, aunque seguramente veremos una emisión de Bonos Caja Madrid antes de que finalice este 2010.

El próximo 16 de septiembre de 2010 el Tesoro Español llevara a cabo una subasta extraordinaria de bonos a 10 años, con un cupón del 4,85%, y vencimiento en octubre de 2020.

De esta forma el Tesoro Publico ha decidido aprovechar la buena aceptación que han tenido las últimas colocaciones de deuda. El pasado martes, el Tesoro Público colocó un total de 3.428 millones de euros en letras a tres y seis meses, casi el máximo previsto y a tipos marginales ligeramente más bajos que en las últimas subastas.

Así, el Tesoro adjudicó 971 millones en letras a tres meses de los 5.512 millones solicitados por los inversores, a un tipo marginal del 0,699%, frente al 0,950% de la subasta del 22 de junio. La tasa de cobertura fue del 5,67%.

En letras a seis meses, el Tesoro colocó 2.457 millones de los 5.416 que se habían solicitado, a un tipo marginal del 1,17%, ligeramente inferior al 1,65% de la subasta de junio. La tasa de cobertura fue del 2,20%.

En la subasta del 22 de junio, el Tesoro aspiraba a colocar entre 3.000 y 4.000 millones de euros y finalmente logró colocar 4.020,06 millones de euros, aunque a unos tipos marginales ligeramente superiores.

En el día de hoy, la rentabilidad del bono español a diez años se sitúa en el 4,25%, lejos del más del 5% que alcanzó en los meses anteriores, mientras que la prima de riesgo se ha enfriado desde los récords de junio de 230 puntos básicos hasta los 150 puntos.

En resumen, para el mes de septiembre el calendario del Tesoro incluye, además de la subasta del día 16, otras emisiones de bonos para el día 2, y de letras para los días 21 y 28.

Banco Santander esta preparando una emisión de 1.000 millones de euros en Bonos Senior a cuatro años y a un interés mid swap más 160 puntos básicos.

En los últimos días BBVA coloco exitosamente una emisión de este tipo de bonos por 1250 millones de euros, concretamente se trato de deuda senior a 5 años a un interés mid swap más 170 puntos básicos, lo que supone un cupón del 3,875%, en una operación caracterizada por una fuerte sobredemanda y una gran diversidad geográfica.

Ahora es el Santander quien pretende llevar una emisión de estas características. Los Bonos Senior son bonos que se encuentran garantizados por el patrimonio de la propia sociedad, donde además en algunos casos pueden existir garantías adicionales, como avales, garantías explícitas o incluso compañías de seguros especializadas en riesgos empresariales.

El mid swap es la media aritmética de la oferta y la demanda de la tasa de intercambio del swap a un vencimiento, con lo cual el interés de referencia de los Bonos Seniors Santander sería de 3,755%.

El significado del termino Swap es permuta, y en esta ocasión estaríamos hablando de una permuta financiera, un instrumento muy utilizados para reducir o mitigar los riesgos de tasas de interés, riesgo sobre el tipo de cambio y hasta para reducir el riesgo de crédito.

Concretamente, un Swap es un contrato por el cual dos partes se comprometen a intercambiar una serie de cantidades de dinero en fechas futuras, los cuales generalmente están referenciados a tipos de interés.

Un swap se considera un instrumento derivado, y en los últimos años se ha convertido en una de las herramientas mas utilizadas para romper las barreras comerciales impuestas por muchos países. También son muy utilizados para generar mayor liquidez a las empresas de todo el mundo en un menor tiempo y con la menor cantidad de costos.

Lo que se busca con estas operaciones es poder acceder a condiciones más ventajosas, ya que los Swaps nos permiten disminuir los riesgos de mercado, de solvencia y de liquidez.

En la mayoria de estas operaciones intervienen tres agentes:

1. Un originador que es quien necesita cubrir un riesgo y vendedor inicial del titulo originador del mismo,
2. Un agente volteador quien actúa como intermediario el cual conoce las condiciones legales en que se debe realizar la operación y quien guía a las otras dos partes para que esta llegue a termino
3. Un tercero quien es quien vende el titulo que sustituirá el titulo originador de Swap y quien compra el titulo que dio origen a las operación.

Dado que es un compromiso de intercambio de dinero a futuro un swap tiene dos partes para cada uno de los contratantes: el compromiso de cobro de dinero a futuro y el compromiso de pago de dinero a futuro.

Existen diferentes tipos de Swap, alguno de ellos son:

Swap de tasas de intereses
Swap de materias primas
Swap de divisas
Swap de índices bursátiles

Como en toda transacción existen riesgos los cuales podemos evitar si al suscribir el contrato se realiza de manera correcta. Debemos tener en cuenta que los swaps están sujetos al llamado riesgo de crédito, este es el riesgo existe por la posibilidad de que nuestra contrapartida no pague sus compromisos.

También existe en estas operaciones el riesgo de liquidez, ya que en determinadas situaciones de mercado podría ser que no hubiera contrapartes dispuestas a entrar en la operación de swap que queremos lo que implica que tenemos un riesgo de liquidez. En este caso podría ser posible no encontrar a nadie para poder realizar la operación de cobertura o especulación que deseamos.

Actualmente existen dos tipos de operaciones swap que representan más del 90% de las operaciones realizadas en el mundo, estas son las de tasas de interés y de divisas, las cuales son las más usadas por su nivel de utilidad y beneficio.

Aquí le acercamos la información correspondiente a las fechas de pago de los dividendos de las empresas para este nuevo mes de Agosto.

Este es el calendario de dividendos correspondiente al mes de Agosto de 2010:

• Santander: 0,1350€ el 2-8-10
• Banesto: 0,1050€ el 3-8-10