Futuros sobre el VIX en Renta 4

Renta 4 ha incorporado a su oferta de productos derivados los futuros sobre el índice de volatilidad VIX del mercado CBOE (Chicago Board Options Exchange).

De esta forma le ofrece la posibilidad de contratar este producto en tiempo real y mediante una sencilla y completa herramienta de contratación los futuros, y beneficiarse del comportamiento de este índice de volatilidad mediante la contratación de sus futuros con un costo que va desde los 15 dólares.

El índice de volatilidad VIX del mercado CBOE es utilizado para medir las expectativas de mercado respecto a la volatilidad a medio plazo teniendo en cuenta los precios de las opciones del índice S&P500. Así, desde su introducción en el año 1993, el índice VIX ha sido considerado por muchos como uno de los principales barómetros del sentimiento inversor y la volatilidad de mercado.

Para contratar estos futuros sobre el VIX solo necesita abrir una cuenta en Renta 4 y proceder a la firmar el contrato de operativa en Derivados Internacionales.

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BME crea cinco nuevos índices Ibex 35

Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha anunciado el pasado jueves que ampliara la serie de índices Ibex 35 para lo cual ha creado cinco nuevos índices negociables, todos ellos basados en dicho índice.

Estos nuevos índices comenzarán a calcularse y difundirse en tiempo real durante el próximo mes de abril, y tienen como finalidad servir de subyacente de productos financieros como los fondos cotizados (ETF) o certificados. Ellos son:

• Ibex 35 con Dividendos Netos: incorpora la variación de precios de los valores, así como la rentabilidad, neta de retenciones de impuestos, obtenida por el reparto de dividendos y otros pagos al accionista. De esta forma, el índice muestra el impacto que el importe neto de este tipo de retribuciones tiene sobre una cartera réplica del índice Ibex 35.

• Ibex 35 Doble Inverso: duplica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con dividendos en sentido contrario, es decir, si en una sesión el índice Ibex 35 con dividendos tiene una rentabilidad negativa, el Ibex 35 doble inverso, en esa sesión, tendrá una rentabilidad positiva, en una cuantía duplicada.

• Ibex 35 Triple Inverso: es similar al enterior, pero en este caso triplica los movimientos diarios del índice Ibex 35 con dividendos en sentido contrario, con lo cual la rentabilidad positiva se obtendra en una cuantía triplicada.

• Ibex 35 Doble Apalancado: ofrece una doble exposición a la revalorización diaria del Ibex 35, mediante la inversión de un capital inicial más un capital prestado de cuantía equivalente. Una rentabilidad diaria positiva del Ibex 35, devuelve una rentabilidad también positiva pero doble para el Ibex 35 Doble Apalancado, y viceversa.

• Ibex 35 Triple Apalancado: similar al anterior, ofrecen triple exposición a la revalorización del Ibex 35, mediante la inversión de un capital inicial más un capital prestado de la misma o de triple cuantía.

BME iniciará un proceso de selección de propuestas para la concesión de licencias de uso de estos índices para ETFs. A través de estos instrumentos se ofrece al inversor un amplio rango de estrategias de inversión.

Nuevo Bono Cesta Acciones 80/20 de Banif

Banif ha lanzado al mercado un nuevo producto de inversión el cual aprovecha el potencial de las grandes compañías como BBVA, Telefónica, Carrefour y Arcelor.

Según informo la entidad, el Bono Cesta Acciones 80/20 es cancelable a tres años, y apuesta por la revalorización de cuatro acciones del Eurostoxx 50 en el medio plazo: BBVA, Telefónica, Carrefour y Arcelor.

En cuanto a la rentabilidad, la misma será ofrecida por dos vías, ya que a cierre del primer año recibirá el 80% del nominal invertido más un cupón fijo del 4% sobre dicha cantidad, lo que representa un 3,20% sobre el total.

Sobre el restante 20% del nominal se invierte en una estructura cancelable a tres años vinculado al comportamiento a la cesta de acciones antes mencionadas, tomando como referencia el nivel que poseían al cierre del 10 de febrero de 2010.

De esta forma, si a cierre del primer año los cuatro valores están por encima del precio inicial, el bono se cancela, y recibiremos la mayor de las siguientes cantidades:

• el porcentaje de revalorización sobre el 20% del nominal de la acción que peor se haya comportado, o
• un cupón del 5% sobre 20% nominal.

En caso de no producirse la cancelación, el bono sigue vivo durante un año más. Al cierre del segundo año, si todas las acciones están por encima de la referencia inicial, el bono se cancela y, como en el caso anterior, recibiremos la mayor de dos cantidades:

• el porcentaje de revalorización sobre el 20% del nominal de la acción que peor se haya comportado en los dos años, o
• un cupón del 10% sobre el 20% del nominal.

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Nuevos bonos estructurados de Barclays

Banclays acaba de lanzar al mercado tres nuevos bonos estructurados lo cuales cotizaran en las Bolsas de Madrid y Barcelona en el segmento de warrants, certificados y otros productos.

Los bonos son los siguientes:

• Bono Europa 5: Posee un vencimiento a cinco años, el 5 de marzo de 2015, cuyo reembolso está vinculado al rendimiento punto a punto del Eurostoxx 50, con un máximo del 140% y un mínimo del 100% sobre el valor nominal.
• Bono Europa 3: Con un vencimiento a tres años y seis meses, el 2 de septiembre de 2013, cuyo reembolso se encuentra vinculado también al rendimiento del Eurostoxx, con un máximo del 130% y un mínimo del 90%.
• Bono Memoria: Con vencimiento también a cinco años, el 5 de marzo de 2015, ofrece cupones de 4,50% en caso de que los dos índices subyacentes, el Eurostoxx y S&P 500, estén por encima de sus respectivos niveles iniciales. En caso de que no lo estén, ese cupón se acumulará para el año siguiente, de tal forma que si los dos índices están por encima de sus respectivos niveles iniciales en la fecha de observación de ese segundo año, el cliente recibiría un cupón del 9% y así sucesivamente.

Este producto requiere de una inversión mínima de 1.000 euros, no tendrán periodo de suscripción, serán distribuidos directamente en el mercado secundario, y se podrán comprar y vender en la red de oficinas de Barclays así como en cualquier otra entidad o broker en España.

Por ultimo, en todos los casos Barclays le garantiza el 100% del valor nominal del bono.

Operar con el broker en el móvil

Son múltiples las facilidades a distancias que ofrece este sistema de SMS, que permite contratar futuros, realizar las operaciones diarias en tiempo real y en las más importantes bolsas internacionales, opciones en los mercados de MEFF (mercado oficial español de futuros y opciones) y Eurex (el mercado de derivados más grande del mundo).

De realizar una lista de las ventajas habría que sumar la de operar por medio de la voz, con la versión del broker en el móvil que, por ejemplo Bankinter, ofrece a los inversores que lleguen a realizar 30 operaciones y no cobrarles comisiones.

Las dos formas de operar por medio de este sistema son por medio del teclado y a través de la propia voz.

Por teclado, se permite después de instalar la aplicación se podrá consultar cotizaciones, los índices, los futuros y las opciones, las posiciones de demanda y oferta en valores del mercado continuo; posiciones de demanda y oferta en futuros y opciones; consulta de detalle de órdenes tanto en los mercados de valores como en derivados; compra y venta de valores nacionales e internacionales; compra y venta de futuros en MEFF y Eurex, y compra de opciones en MEFF; contratación de Roll Over (cambio de vencimiento) para traspasar su posición al siguiente vencimiento. Todo esto en tiempo real.

Otra de las opciones son las alertas para consultar, modificar o eliminar órdenes sobre índices o valores, buscador de valores nacionales e internacionales y derivados y noticias de valores nacionales, valores destacados de índices, calculador de comisiones y si por si esto no fuera poco cada usuario puede configurar con qué valores y mercados desea operar.

Otra de las maneras de interactuar es por medio de la voz, se puede por ejemplo solicitar la cotización de un valor del mercado continuo y adquirir o vender un valor que pertenezca a este índice bursátil.

El usuario que desee operar por este sistema, deberá dar las indicaciones sobre lo que quiere hacer y el broker irá solicitándole los datos que se necesiten para dicha operación, claro que los datos que pida el broker se los puede indicar por medio del teclado o la propia voz.

Para que los usuarios estén a seguros a la hora de operar el sistema, les ofrece un sistema de seguridad contrastado, el cual usa una capa con cifrado SSL y la comunicación entre el terminal y el servidor es por medio de un intercambio de datos cifrados.

Varias entidades financieras ofrecen este sistema broker en el móvil, el que necesita por parte de los usuarios que cumplan con ciertas reglas, como ser cliente del banco o de la caja de ahorros con la que desee operar, tener clave de acceso o tarjeta de coordenadas para firmar las operaciones que se realicen. Uno de los principales requisitos es el de contar con un móvil que sea compatible y tener una conexión GPRS/UMTS.

Ventajas y desventajas de alquilar sus acciones

En el mercado podemos encontrar entidades que nos ofrecen la posibilidad de alquilar nuestras acciones durante un periodo determinado, a un determinado tipo de interés y sin perder los dividendos ni los derechos de voto.

La persona que ofrece sus acciones fija el tipo de remuneración y el plazo durante el que estarán disponibles, tengamos en cuente que este plazo no lo podrá modificar y no podrá vender las acciones durante ese tiempo.

En el caso de que sean alquiladas por alguien, es cuando empieza a cobrar el que las alquila, pero si no hay contrapartida se corre el riesgo de tener las acciones inmovilizadas y no cobrar nada.

Ahora veamos cuales serian los pros y los contras de esta operatoria:

Ventajas:

• Obtener una rentabilidad extra de un activo sin perder los derechos de dividendos y de voto
• No pagar los gastos de custodia de esas acciones, si el importe en depósito es superior a 5.000 euros

Desventajas:

• Tener las acciones inmovilizadas durante un periodo de tiempo con el riesgo de no alquilarlas
• El uso que le van a dar a tus acciones es ponerse “corto”, es decir, se van a usar en sentido contrario a tus intereses.

Teniendo en cuenta todo esto, como todo producto financiero esta posibilidad de alquilar sus acciones va a depender del perfil inversor de cada uno, del horizonte de inversión, la certeza de poder inmovilizar unas acciones, y una buena opción para aquellos casos que han sufrido grandes caídas y tienen los valores para largo plazo.

¿Que son las Participaciones Preferentes?

Hay muchas dudas sobre este producto, y mucha desinformación, por eso hoy vamos a ver de qué se tratan. Las Participaciones Preferentes, son un instrumento financiero emitido por una sociedad que no otorga derechos políticos al inversor, ofrece una retribución fija, condicionada a la obtención de beneficios, y cuya duración es perpetua, aunque el emisor suele reservarse el derecho a amortizarlas a partir de los cinco años, previa autorización del supervisor, que en el caso de las entidades de crédito es el Banco de España.

Estas participaciones también son conocidas como acciones preferentes cuando son emitidas por una sociedad extranjera. Cotizan en un mercado secundario, y no cotizan por su nominal sino por el % con respecto al 100% del nominal de su emisión.

Se trata un instrumento de capital híbrido que emiten las entidades bancarias para captar recursos. Una de las grandes diferencias que existen con las acciones es que las participaciones preferentes no representan una parte alícuota del capital, sino que únicamente vienen representadas por su nominal de emisión. Las emisiones son por un nominal más un cupón anual.

Otra característica en que poseen derechos económicos limitados, es decir, en caso de presentar pérdidas la institución, las participaciones preferentes no reparten cupón. Además, a diferencia de otros instrumentos de deuda, éstas no tienen carácter acumulativo, es decir, si el cupón no se reparte este año, no se acumula para el año que viene.

También, hay que tener muy presente que tienen una alta capacidad para absorber pérdidas. Cuando una empresa se liquida, su deuda tiene un llamado “orden de prelación”, es decir, orden en el que los acreedores de esa deuda van a cobrar. Es este sentido, las participaciones preferentes están por delante de las acciones ordinarias, pero por detrás del resto del pasivo de la empresa.

Por ultimo, podemos decir que las participaciones preferentes no son ni mejores ni peores que las acciones ni que la renta fija pura, solo hay que tener en cuenta que tienen algunas características de deuda que no posee ningún otro vehículo de financiación que las hace por un lado más atractivas, dado los altos cupones que ofrecen, y por otro lado algo más peligrosas, por la importante absorción de perdidas y problemas de liquidez al deshacer una posición.

Cuenta Tentuplica de Self Bank

Self Bank -antiguamente Self Trade Bank-, la entidad online producto de la unión de La Caixa y Societe Generale, ha lanzado su primer producto de inversión, denominado Cuenta Tentuplica.

La nueva banca online tendrá una casi exclusiva tendencia a los productos de bolsa, y la Cuenta Tentuplica es justamente esto: un producto de inversión de bolsa. Más especificamente, de Apalancamiento.

Esta cuenta es un producto único en el mercado español que permite multiplicar por 10 la capacidad de inversión para comprar o vender acciones: Si un usuario deposita 1.000 euros en la cuenta, puede comprar por valor de 10.000 euros o vender en descubierto por importe de 9.000 euros. Dicho de otra manera, por cada euro que se ingresa en la cuenta tentuplica para comprar o vender acciones del mercado español, Self Bank presta 9 para comprar o vender acciones.

A su vez, esta cuenta cuenta con los siguientes beneficios:

• Financiación intradiaria gratuita a la compra.
• Seguimiento de la cuenta on-line, con valoración de la cartera en tiempo real.
• La garantía es la propia cartera.
• Sin coste de apertura o cancelación.

A pesar de todo, hay que tener mucho cuidado con estos productos apalancados: las pérdidas pueden exceder -en este caso hasta 10 veces- lo invertido inicialmente. Asi que, mucha prudencia. Si usted no está seguro o tiene dudas, NO invierta en este producto.

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Inversis Banco pone a su disposición la más amplia oferta de ETFs.

Los Fondos Cotizados denominados ETFs (Exchange Traded Funds) son Fondos de Inversión que replican la evolución de un índice bursátil y cuyas participaciones se pueden negociar en el mercado con total liquidez, transparencia, agilidad y en tiempo real, viendo además reflejada la liquidación de forma inmediata en su cuenta corriente operativa.

En esta oportunidad Inversis Banco tiene disponible los principales fondos cotizados, y le brinda la posibilidad de diversificar internacionalmente su cartera de inversión, ofreciéndole:

• ETFs que replican el rendimiento de los índices más representativos de los mercados mundiales: Dow Jones, Nasdaq, Eurostoxx, Ibex, MSCI World, MSCI Europe.
• ETFs que replican los índices de los principales sectores: Seguros, Medios de Comunicación, Finanzas, Farmacéuticas.
• ETFs sobre materias primas como el petróleo o el oro.
• ETFs de mercados emergentes, permitiendo al inversor que se beneficie del potencial que representan los mercados más lejanos y, hasta ahora, de difícil acceso para los inversores particulares.

Adicionalmente tendra disponible:

• Un servicio de ayuda para invertir, mediante la consulta de estrategias recomendas por expertos de la entidad.
• Operativa con cotizaciones en tiempo real, disponible 24 horas al día.

Tenga en cuenta que en los ETFs, al funcionar como acciones, las ganancias patrimoniales no están sujetas a retenciones. Sin embargo no pueden traspasarse como ocurre con los fondos.

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¿Que es un CFD?

CFD son las siglas de Contrato por Diferencia, y permite a los inversores participar en el movimiento de precios de los valores sin necesidad de tener en propiedad la acción subyacente. En pocas palabras,equivale a comprar o vender a crédito, desembolsando desde el 15% del valor de la acción subyacente.

Este desembolso podrá variar en el porcentaje de la inversión total, y se realiza en concepto de garantías. La mayor ¿ventaja? es que usted podrá beneficiarse de las fluctuaciones en el precio del subyacente.

Cuando el inversor desee cerrar su posición, obtendrá como beneficio o pérdida la diferencia entre el precio de compra y el de venta, del mismo modo que si hubiese adquirido las acciones en el mercado secundario y posteriormente las hubiese vendido o viceversa. O sea: es comprar sin tener el dinero y vender sin tener los valores. Típico ejemplo de apalancamiento financiero.

Las principales características de un CFD son:

• Poseen un alto grado de liquidez y transparencia
• No tienen vencimiento
• Permiten abrir posiciones cortas, y posibilita beneficiarse de las tendencias bajistas del mercado sin necesidad de tener los títulos en cartera y realizar operaciones de cobertura de otras posiciones.
• Posibilidad de introducir diferentes tipo de órdenes condicionadas
• Liquidación diaria de pérdidas y ganancias
• Son productos financieros apalancados
• Los emisores exigen una garantía, que puede variar hasta alcanzar hasta el 75% del valor invertido
• Otorgan derechos económicos, no políticos.