Reglas básicas para invertir en bolsa

En esta oportunidad trataremos de plantear una serie reglas a tener en cuenta a la hora de tomar la decisión de comenzar a invertir en bolsa.

Sabemos que se trata de una decisión algo difícil que representa un cierto riesgo ya que a nadie le gusta perder, además conocer más acerca del sistema por el que se rigen los mercados bursátiles puede darle la clave para adentrarse en un mundo en el que, puede ganar mucho dinero o en el peor de los casos quedarse en ruinas.

1. Tomar conocimiento de los términos: esto significa familiarizarse con términos básicos del mercado de valores y contar con definiciones aclaratorias.

2. Hacerse de un Broker: La figura del intermediario financiero, o broker, es fundamental para llevar a cabo sus operaciones en bolsa, sobre todo si es la primera vez que lo hace. Se trata de un profesional del mercado de valores que ejecutará las operaciones que usted disponga. Puede recurrir para contratar los servicios de uno de ellos, bien a una sociedad de valores, o a una agencia de valores.

3. Conocer su nivel de riesgo: esto seria algo así como conózcase a si mismo. Es importante saber evaluar el nivel de riesgo que desee asumir, ya que lo que deseamos es dormir tranquilo. Asegúrese de elegir una inversión adecuada a su perfil y a sus metas a largo plazo.

4. Asesoramiento financiero: La mayoría de entidades bancarias y grupos financieros disponen de un servicio de asesoramiento. La oferta es bastante amplia, y es de gran ayuda a la hora de invertir.

5. Información sobre los valores que cotizan: No deberá perder de vista la información acerca de los mercados y, por supuesto, deberá tener muy presente los valores que cotizan. Para ello puede tener como referencia distintos sitios en la red que le proporcionarán los datos que necesite en este sentido.

6. Fiscalidad: Es recomendable conocer todo lo referente al régimen fiscal para no llevarse ninguna sorpresa. Muchos son los bancos y cajas que disponen de esta información sobre el régimen fiscal de la transmisión de acciones y sobre el que se ocupa de las pérdidas en valores. Tendrá que tributar a Hacienda cuando venda títulos, y se origine así una ganancia (plusvalía) o una pérdida (minusvalía) patrimonial.

7. Derechos y responsabilidades: Se trata de un asunto primordial es conocer los derechos y responsabilidades que conciernen a los inversores. Un sitio interesante para consultar es el de la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores) puede conocer a los intermediarios autorizados, y a los que no estas autorizados para prestar servicios de inversión. Otra cuestión importante puede surgirle si a la hora de realizar sus operaciones y transacciones se produjese algún contratiempo, entonces es bueno conocer la existencia del protector del inversor, un servicio que, en definitiva, le ayudará en sus quejas y reclamaciones, y asegurará que se cumplan sus derechos e intereses como inversor.

8. Juegos didácticos: Una manera entretenida de dar sus primeros pasos en el mundo de las inversiones bursátiles, sin correr ningún riesgo, es aprender jugando. Internet da la posibilidad de adentrarse en juegos que ofertan distintos sitios con el que puede averiguar el precio medio de compra que tienen una acción en cartera, cuenta además con una práctica guía del inversor bursátil. Podrá así valorar, si está preparado o no para lanzarse de lleno al mundo real de las inversiones en bolsa.

Dividendo BME

En el día de hoy el holding Bolsas y Mercados Españoles (BME) ha presentado sus cuentas semestrales, y en el día de ayer la entidad anunció la aprobación del primer dividendo con cargo a los resultados de 2010 de 0,4 euros brutos por acción.

El pago de este próximo dividendo será el 10 de septiembre y representa un desembolso total de 33,3 millones de euros.

Este anuncio ayer fue se vio acompañado por una subida del valor de las acciones de BME en un 0,47% y se situaron en 20,40 euros, que es el precio más alto desde mayo.

Los especialistas aconsejan a los inversores comprar con precios objetivos de 27,4 y 25,6 euros, aunque otros opinan que el valor irá peor que el resto del sector con un precio objetivo de 21,5 euros.

Por otro lado, el resultado bruto de explotación (EBITDA) del primer semestre de BME subió un 10,3%, alcanzando los 119,6 millones de euros. Por su parte, el beneficio neto de BME a junio subió un 4% (84,4 millones de euros), frente a previsiones de 76,1 millones de euros, gracias a una partida de extraordinarios.

Dividendos Agosto 2010

Aquí le acercamos la información correspondiente a las fechas de pago de los dividendos de las empresas para este nuevo mes de Agosto.

Este es el calendario de dividendos correspondiente al mes de Agosto de 2010:

• Santander: 0,1350€ el 2-8-10
• Banesto: 0,1050€ el 3-8-10

Breve diccionario de bolsa

En esta oportunidad le acercaremos un breve glosario o diccionario de bolsa, para que quienes sean principiantes puedan entender y comprender los términos bursátiles más básicos, y utilizados con frecuencia.

Acción: Parte o fracción del capital social de una sociedad o empresa. En Bolsa, se refiere al título o valor negociable que representa a esa fracción.

Acción en cartera: Son acciones emitidas y no suscritas o acciones recompradas por la Sociedad y no recolocadas entre accionistas.

Acción gratuita o liberada: Acción por la que el accionista no desembolsa nada en su suscripción ya que la emisión se hace con cargo a las cuentas de reservas libres. Puede ser parcialmente gratuita cuando se exige un cierto desembolso.

Acción no cotizada: Acción no admitida a negociación en los mercados bursátiles organizados.

Acción ordinaria: Son aquellas que no tienen derechos especiales, además de los previstos en la Ley y en los estatutos sociales con carácter general para todas las acciones. Es la que confiere los mismos derechos a todos sus titulares.

Acción bajo la par: Acción emitida por debajo de su valor nominal.

Acción por encima de la par: Acción emitida por encima de su valor nominal.

Acción preferente: Es aquella que confiere un derecho especial a su titular. Este derecho suele ser de contenido económico y se materializa en un derecho preferente en el reparto de beneficios o en la cuota de liquidación social.

Acción sin voto: Aquellas que no pueden ejercer un derecho de voto a cambio de un privilegio económico.

Agencia de Bolsa: Sociedad que hace de intermediaria en operaciones bursátiles. Generalmente asesora y administra carteras de sus clientes y realiza colocaciones privadas y públicas. Es obligatorio su registro en la CNMV, y se diferencia de la Sociedad de Bolsa en que puede realizar operaciones en su propio nombre.

Ampliación de capital: Operación financiera basada en modificar el capital social de una empresa aumentando su cuantía nominal. Puede realizarse recabando nuevas aportaciones de los socios, vendiendo títulos o acciones en el mercado de valores. Las ampliaciones de capital, a través de la emisión de nuevas acciones y de su venta en la Bolsa, son una de las formas de financiación de las sociedades, al tiempo que constituyen una de las maneras de canalizar en las economías de mercado el ahorro privado hacia la inversión.

Análisis bursátil: Conjunto de técnicas que sirven de base para la adopción de decisiones respecto al mercado de valores. Su objetivo es la formulación de hipótesis sobre el funcionamiento de este mercado o de un determinado valor del mismo.

Análisis técnico: Trata de explicar el precio de un valor de acuerdo a modelos de comportamiento, mediante la aplicación de la estadística, usando como instrumentos de trabajo, los índices de bolsa, volúmenes de contratación, gráficos, etc.

Análisis fundamental: que parte del principio de que la cotización de las acciones depende de la realidad económico-financiera de la empresa.

Beneficio por acción: Se trata de un indicador del análisis financiero. Es el resultado de dividir el beneficio neto por el número total de acciones de una sociedad.

Bolsa: Mercado financiero en donde se compran y venden acciones, obligaciones, bonos y otros activos financieros, a través de intermediarios financieros que reciben el nombre de brokers.

Bonos: Valores de renta fija con vencimiento de uno a dieciocho meses e inferior a los 10 años. Cuando tienen menos de 18 meses se llaman letras o pagarés y cuando se emiten a un plazo superior a los 10 años se denominan obligaciones .Emitido por una entidad pública o privada. En general se emiten al portador y son negociables en bolsa. Cuando un inversor compra un bono conoce ya la rentabilidad que va a obtener durante los años de vida del bono. Este interés lo cobrará cada 6 meses, una vez al año o al final de la vida de la emisión, es decir, que le devolverán en ese momento el dinero que prestó al principio y todos los intereses acumulados en los años. Estos bonos, donde el emisor lo paga todo al final, se llaman bonos cupón-cero. En otros países a todos los activos de renta fija con plazo superior a un año se les llama bonos.

Broker: Término anglosajón para definir a un intermediario en cualquier mercado; a diferencia de un “dealer”, nunca compra para sí mismo, sino que simplemente ejecuta las órdenes de sus clientes. Se puede aplicar a las agencias de valores en la bolsa; el término “dealer” sólo es aplicable a las sociedades de valores.

Capital nominal: Capital escriturado de una empresa, que puede estar parcial o totalmente desembolsado por los accionistas.

Canon de bolsa: Cantidad que percibe la entidad bolsa por las operaciones que se realizan. Este canon se establece en función del importe efectivo que se negocia.

CNMV: Acrónimo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Es la encargada del buen funcionamiento y vigilancia del cumplimiento de todas las normativas vigentes en la Bolsa.

Cupón: Parte de un título o valor que da derecho al cobro de los intereses o de los dividendos.

Dividendo: Pago, normalmente realizado en efectivo, que una sociedad efectúa a sus accionistas, de modo que representa la participación de estos en la fracción de beneficios que el Consejo de Administración acuerda repartir.

Empresas cotizadas: Son aquellas que deciden poner sus acciones en el mercado para que se negocien. La cotización exige unos requisitos de información mayores que las empresas no cotizadas. La ventaja que ofrece cotizar es la facilidad para conseguir nuevos socios y, por tanto, el abaratamiento en la financiación mediante las ampliaciones de capital. Cotizar da prestigio a las empresas.

Ibex 35: Es el índice más importante de la Bolsa española. Se compone de los 35 títulos de mayor capitalización bursátil del mercado continuo. Su composición se revisa cada seis meses.

Liquidez: Grado de posibilidad de convertir a corto plazo un valor negociable en dinero efectivo. //Situación de un mercado o una empresa que tiene activos líquidos susceptibles de convertirse en dinero efectivo inmediatamente.

MEFF renta fija: Nombre que recibe el Mercado de Futuros financieros dedicado a la contratación de futuros y opciones sobre activos de renta fija. Este mercado se localiza en Barcelona.

MEFF renta variable: Nombre que recibe el Mercado de Futuros financieros dedicado a la contratación de futuros y opciones sobre índices de la bolsa o sobre acciones de sociedades concretas. Este mercado se localiza en Madrid.

Órdenes de bolsa: Son las dadas a una Sociedad o Agencia de valores y Bolsa y Entidades de Crédito para la compra-venta de valores cotizados en bolsa cualquiera que sea el medio utilizado para su comunicación.

OPA: Sus siglas se traducen en Oferta Pública de Adquisición, y tiene lugar cuando una persona, denominada oferente, pretende adquirir acciones u otros valores que puedan dar derecho a suscripción o adquisición de éstas de una sociedad, cuyo capital esté en todo o en parte admitido a negociación en bolsa de valores.

OPS: Se traduce como Oferta Pública de Suscripción, y consiste en ampliar capital y emitir nuevas acciones antes de venderlas en bolsa.

OPV: Se refiere a las siglas de Oferta Publica de Venta, una operación que realizan las empresas antes de su salida a Bolsa con el objetivo de colocar sus acciones en el mercado bursátil.

Participaciones Preferentes: Instrumento financiero emitido por una sociedad que no otorga derechos políticos al inversor, ofrece una retribución fija, condicionada a la obtención de beneficios, y cuya duración es perpetua, aunque el emisor suele reservarse el derecho a amortizarlas a partir de los cinco años, previa autorización del supervisor, que en el caso de las entidades de crédito es el Banco de España.

PER: Se refiere a las iniciales en ingles “Price Earning Ratio”. Es uno de los principales coeficientes bursátiles e indica la relación entre el valor del mercado de las acciones dividido por el beneficio de las mismas después de impuestos.

Autoridad Europea de Valores y Mercados

Con el objetivo de ejercer un control más fuerte sobre las agencias de calificación crediticia es que el Consejo de la Unión Europea ha propuesto la creación de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM).

Concretamente, lo que se busca es la creación de un Sistema Europeo de Supervisores Financieros (SESF) mediante el cual se estipularan una serie de normas respecto a las agencias de calificación crediticia.

Las agencias de calificación crediticia son muy importantes en el mercado de valores dado que los inversores las utilizan como un elemento para estar informados respecto a los riesgos de los diferentes activos, y se han convertido en un punto de equilibrio para los mercados financieros, aunque ejercen una fuerte influencia en cuanto a la disponibilidad y el coste del crédito.

Actualmente la supervisión financiera es ejercida por cada país miembro, y este nuevo sistema hace posible que una autoridad europea tenga competencias de manera directa y de forma exclusiva para ejercer un control sobre las agencias de calificación que se encuentran registradas dentro de la UE. Asimismo, se incluye en esta supervisión a las sucursales europeas de las agencias que no formen parte de la UE.

Con estas medidas de cierta forma se podrá unificar la supervisión sobre las agencias y aportar una mayor transparencia en las operaciones, darles además una mejor protección a los inversores y dotar de una mayor competencia al sector de la calificación crediticia.

Se prevé que la Autoridad Europea de Valores y Mercados se ponga en marcha durante el año 2011, y entre sus responsabilidades se incluyen la de realizar investigaciones, inspecciones y establecer sanciones o multas.

Promoción nuevos clientes Renta 4

Para este verano Renta 4 ha lanzado una promoción destinada a los nuevos clientes que decidan abrir una cuenta en la entidad, mediante la cual podrán obtener un bono de comisiones gratis.

De esta forma quienes abran una cuenta antes del 31 de agosto de 2010, recibirás un bono de corretajes por valor 50 euros más el 1% de la cantidad neta aportada en efectivo o traspasada en valores o fondos, sin límite máximo.

El bono del 1% será efectivo en la cuenta el 1 de septiembre del 2010, una vez se haya contabilizado el neto (+ aportaciones – retiradas en el periodo hasta el 31 de agosto) de todas las aportaciones y/o traspasos de los nuevos clientes a su cuenta de Renta 4.

Podrás utilizar el bono para operar en bolsa nacional, internacional, derivados, warrants, ETFs o CFD´s durante un tiempo máximo de 4 meses, quedando a cargo del cliente el pago del canon de bolsa u otros costes de liquidación de mercado.

Más Información

¿Como operar en bolsa?

Una vez que usted ha tomado la decisión de invertir sus ahorros en la Bolsa, deberá tener en cuenta que lo primero que deberá realizar es abrir una cuenta de valores, ya sea en un banco, caja de ahorros, entidad de valores, o broker online.

Una vez abierta su cuenta solo tendrá que dar la orden a su banquero de que compre el número de acciones que desee de la compañía en cuestión, aunque una opción muy utilizada hoy en día es realizar sus operaciones de forma autónoma, a través de un broker online, una compañía que ofrece sus servicios para la compra-venta de valores a través de Internet.

Lo mas aconsejable a la hora de invertí en bolsa, es seguir la evolución diaria de las acciones y, sobre todo, estar informado de todo lo que tenga que ver con la compañía en la que se ha invertido.

En este sentido, es muy útil leer las recomendaciones de las casas de análisis, conocer los resultados que presenta la compañía y, en general, seguir cualquier noticia relacionada con la empresa o el sector de actividad en el que opera.

Tenga en cuenta que en la Bolsa española, las compañías están obligadas a presentar trimestralmente sus cuentas de resultados. Además, cualquier hecho relevante relacionado con compras, fusiones, ampliaciones de capital, entre otros, debe quedar registrado en la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores).

Cuando comprar o vender una acción

Debemos tener en cuenta que uno de los pasos mas importantes y delicados en el ámbito bursátil es saber cual es el momento indicado para comprar una acción, así como también es bastante complicado decidir sobre el momento de la venta de la misma.

En general, mucho tendrá que ver en esta decisión el perfil de cada inversor y la necesidad de liquidez que posea. Detectar el grado de liquidez es muy importante, ya que los ahorradores que necesiten una inyección de dinero probablemente se verán arrastrados a realizar una mala venta, mientras que los que hayan invertido un capital disponible para varios años dispondrán de un menor margen de error.

El tomar una decisión de manera apresurada, puede llevar al pequeño y mediano inversor a que una operación salga mal y quedar enganchados en un valor. En el caso de la venta, hay que evitar tomar una decisión precipitada sobre todo cuando esta en posición de plusvalías.

Una de las herramientas utilizadas para minimizar las pérdidas y maximizar las ganancias, el caso más claro es el de las acciones que se compran a un determinado precio para venderlo después con una ganancia del 5%, 10%, o como mucho del 15%. De acuerdo a este método nunca se obtendrán notables revalorizaciones pero se evitarán pérdidas en cada operación, o caer en posiciones tan peligrosas como las que representa la renta variable en estos momentos, con algunos títulos cuyos precios han descendido más del 80%.

Tengamos en cuenta que la decisión de venta determina la rentabilidad o no de una operación y en qué magnitud se va a concretar. Si se trata de un inversor que posee ciertas necesidades económicas, lo recomendable es invertir la mínima cantidad de dinero, en valores seguros y estables que protejan su inversión. Así, en caso de que necesite vender los títulos las minusvalías no serán exageradas, lo que sucedería, con inversiones mayores o con deseos de obtener rápidas ganancias, que pueden inducir al inversor a optar por valores especulativos cuya oscilación en su cotización es del 20% en cada sesión bursátil.

Por el otro lado, quienes posean una mayor capacidad económica tienen mayor tiempo de que su inversión pueda rendir, es decir, que podrán esperar a que la cotización de su valor pueda recuperar el precio de compra, y no sufrir minusvalías en su operación bursátil.

Cualquier otra opción sería malvender los títulos, a no ser que hayan sido recuperados a través de los pagos por dividendo, que suelen ser de entre un 3% y un 10% anual.

Cambios en la Bolsa de Barcelona

La Bolsa de Barcelona ha modificado la composición y ponderación de los índices BCN Mid-50 y BCN INDEXCAT, así como de las cestas de valores BCN-5 Construcción, BCN-5 Alimentación y Tabaco, BCN-5 Comercio, Ocio y Turismo y BCN Top Euro.

Concretamente, el índice BCN Mid-50, representativo del segmento medio del mercado de valores español, que incluye a los valores que forman parte de los indicadores IBEX MEDIUM CAP e IBEX SMALL CAP, registra las siguientes modificaciones:

• Altas: Amadeus, Caja de Ahorros del Mediterráneo, Inmobiliaria Colonial, Iberpapel y Pescanova.
• Bajas: Afirma, General de Alquiler y Maquinaria, Natracéutical, Renta Corporación y Unipapel.

Por su parte, el índice BCN INDEXCAT que incluye los 15 valores de las empresas con sede social en Catalunya, admitidos a negociación en la Bolsa de Barcelona, de mayor capitalización bursátil ajustada por capital flotante, registra la incorporación de Inmobiliaria Colonial en sustitución de Service Point Solutions.

Asimismo, se ha procedido a modificar la composición de la cesta de valores BCN-5 Construcción, en la que Obrascón Huarte Laín sustituye a Sacyr Vallehermoso, la cesta de valores BCN-5 Alimentación y Tabaco, en la que Pescanova sustituye a Natra, y la cesta de valores BCN-5 Comercio, Ocio y Turismo, en la que Amadeus sustituye a Service Point Solutions.

En la cesta BCN Top Euro, que incluye los valores españoles del IBEX 35, que forman parte de los indicadores europeos “DJ Eurostoxx 50” y “FTS Eurofirst 300”, Endesa sustituye a FCC.

Estos cambios en la composición y ponderaciones de los citados índices y cestas de valores de la Bolsa de Barcelona, tienen vigencia a partir del 1 de julio de 2010, y se puede consultar en la web de la Bolsa de Barcelona, apartado de Índices-Cotizaciones, subapartado Composición Índices BCN.

Salida a Bolsa AB-Biotics

Próximamente AB-Biotics será la segunda empresa biotecnológica en cotizar en el MAB (Mercado Alternativo Bursátil), ya que en el día de hoy ha obtenido el informe de evaluación favorable por parte de la Comisión de Incorporaciones del MAB.

Dicho informe ha sido remitido al Consejo de Administración del MAB y establece que han sido cumplidos los requisitos de incorporación de la compañía AB-Biotics al segmento de Empresas en Expansión, una vez estudiada toda la información presentada por la compañía. La próxima cotización de la sociedad precisará de la aprobación final del Consejo del MAB.

AB-Biotics es una empresa española líder en Biotecnología cuya actividad principal consiste en la investigación y el desarrollo de soluciones biotecnológicas propias y exclusivas, con la misión de mejorar la salud y el bienestar de las personas.

El Documento Informativo de AB-Biotics está ya disponible en la página web del MAB, donde se podrá encontrar la información relativa a la compañía y su negocio.

DCM Asesores actúa como Asesor Registrado y Caja Madrid Bolsa como Entidad Colocadora y Proveedor de Liquidez.