El parqué se vendrá con todo en este 2011. Así es como también se une Bankia, la banca de Banco Financiero y de Ahorro del banco del SIP conformado por Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular de Canarias, Caja Rioja, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Ávila, que será conocido mejor como Banco Bankia parece ser que entrará en el parqué con susalida a Bolsa.
Sin embargo, la cotización Bankia en Bolsa se hará esperar dado la salida se producirá recién el mes siguiente. Recordamos que, si está interesado en invertir aquí, las órdenes para compras se abren el 22 de junio para el tramo institucional y para el tramo minorista se ha fijado del 5 al 8 de julio.
Se estima que la valoración de Bankia ante su salida a Bolsa, aún faltando saber los activos que se incluirán en la cotizada y aquellos que se dejarán fuera, quedará entre los 6.120 millones y los 8.160 millones.
Asimismo, la salida a Bolsa se dará por un valor contable de alrededor de 10.200 millones de euros, pese a que a fines de 2010 contaba con fondos propios por 8.500 millones. La colocación deberá ser de al menos un 25% del capital, por lo que se calcula que se hará entre 6.120 y 8.160 millones de euros.
Actualización 08 de septiembre de 2011
Según informaron desde el Comité Asesor Técnico del Ibex 35 ha decidido este jueves dar entrada a Bankia en el índice selectivo de la Bolsa Española. Así, Bankia que posee una capitalización bursátil de 6.400 millones de euros, se sitúa como la cuarta entidad financiera española por capitalización y la decimocuarta compañía cotizada.
Para la entidad que preside Rodrigo Rato, la entrada en el Ibex 35 supone un “paso importante”, ya que permitirá aumentar la visibilidad y la profundidad y liquidez del valor, lo que redundará en beneficio de nuestros accionistas”.
Así, cumplirá con dos grandes hitos: ingresar directamente al Ibex 35, por su volumen de operatorias, activo y utilidades y ser la primera empresa del Ibex 35 que pagará dividendo cada mes.
La colocación de Loterías y Apuestas del Estado se aproxima y se da por seguro que sus acciones pasarán a engrosar las filas del Ibex 35 en 2012.
Los fondos propios del grupo rozan los 22.000 millones y carece de deuda. La OPV puede representar un ingreso del orden de unos 7.000 millones para las arcas públicas. Se espera conocer el folleto a finales de mes y que el debut de sus títulos tenga lugar en la segunda quincena de octubre.
Algunos de los datos financieros:
Ventas en 2010 de 9.592 millones de euros.
Reparten en torno al 60% (de promedio) de lo recaudado en premios, lo que se traduce en un margen bruto de cerca del 40% (3.600 M. EUR en 2010).
Tras costes de estructura, queda un margen de en torno al 30% de EBITDA.
Pretende repartir como mínimo el 80% de su beneficio neto como dividendo, con frecuencia mensual.
La Bolsa de España no es solo para las empresas privadas, porque el Estado también puede participar de ella, y en esta ocasión lo hará mediante la Sociedad Estatal Loterías y Apuestas del Estado (LAE) que ha anunciado su propuesta de salir a Bolsa. La Operación Pública de Venta (OPV) se prevé realizar en el mes de octubre próximo.
Se espera, claramente por su valoración patrimonial que, ingrese directamente al Ibex 35, sumado a su volumen de operatorias, activo y utilidades. Asimismo, Loterías y Apuestas del Estado se transformará en la primera empresa del Ibex 35 que pagará dividendo mensual. Es tan así que, su propio presidente, Aurelio Martínez, mencionó que el pay out (beneficio destinado a dividendo) será estimado entre un 70 y el 80%.
En otros términos, Loterías y Apuestas del Estado estará colocando en bolsa un 30% del capital mediante una OPV. La operación se dividirá en dos:
Tramo minorista: entre el 40% y el 60% de los títulos ofertados
Tramo mayorista: el resto a institucionales más que nada extranjeras
El patrimonio neto de la Estatal es de 21.007 millones de euros, compuesto por:
12.520 millones de capital social
40% de la prima de emisión
En virtud de ello, ofertará en la salida a bolsa unos 24.000 millones, pero mantiene ofertas de hasta 40.000 millones. En consecuencia, es probable que la salida se haga por encima de los 30.000, posicionado a la compañía como la sexta o séptima posición del Ibex 35.
De esta manera, en octubre se completaría la privatización del 30% de Loterías y se encasillaría como la más grande que se ha hecho nunca en España. Esperamos a su salida a bolsa para actualizar el contenido.
La colocación de Loterías y Apuestas del Estado se aproxima y se da por seguro que sus acciones pasarán a engrosar las filas del Ibex 35 en 2012.
Los fondos propios del grupo rozan los 22.000 millones y carece de deuda. La OPV puede representar un ingreso del orden de unos 7.000 millones para las arcas públicas. Se espera conocer el folleto a finales de mes y que el debut de sus títulos tenga lugar en la segunda quincena de octubre.
Algunos de los datos financieros:
Ventas en 2010 de 9.592 millones de euros.
Reparten en torno al 60% (de promedio) de lo recaudado en premios, lo que se traduce en un margen bruto de cerca del 40% (3.600 M. EUR en 2010).
Tras costes de estructura, queda un margen de en torno al 30% de EBITDA.
Pretende repartir como mínimo el 80% de su beneficio neto como dividendo, con frecuencia mensual.
Las OPV 2012 o salidas a bolsa para el año próximo, son la fuente relevante de información que todo ahorrista o inversor necesita a la hora de ver dónde invertir. Al igual que lo ocurrido con las OPV 2011, les dejamos mucha información en nuestro sitio.
Viendo como viene el año entrante, siguen siendo altas las expectativas respecto de las promesas latentes de 2011. Algunas, sólo para dar el ejemplo, son la OPV de Facebook, que aún no se sabe si será en 2011 o quedará para 2012; pero no olvidemos a Skype que planteó una OPV por 1.000 millones dólares, y aún sigue en la espera del momento clave.
Recordamos que durante el año 2011, compañías de Internet como Linkedin anunciaron su salida al mercado con una OPV, aunque la empresa no pareciera a simple vista despertar mucho interés de los inversores.
Esperamos que, la red social Twitter se una a la salida a bolsa de Facebook, junto a Zynga, especialista en juegos online sociales, son de las quepodrían tener sus OPV.
Siguiendo con otras ofertas públicas de venta (OPV) 2012, algunas firmas de capital riesgo, como KKR & Co, Blackstone o Carlyle Group, se encuentran buscando deshacerse de algunas de sus más importantes compras apalancadas. En cuanto a las empresas de nuestro país, se espera la salida a Bolsa de la filial británica del Banco Santander, a través de una OPV del 25% de total.
Asimismo, lo que podría ser la colocación de acciones más grande de la historia de la Bolsa española, y sería la protagonizada por el propio gobierno a través de la privatización de Loterías y Apuestas del Estado (LAE), es otro rumor que se corre.
Estaremos actualizando cuando tengamos más noticias sobre otras posibles OPV durante 2012.
Después de haber sido aprobada por los accionistas de Telecinco, se produce la adopción de una nueva marca corporativa para la compañía. Entonces, pasa a denominarse Mediaset España Comunicación.
Mencionamos que, Mediaset España Comunicación es la nueva marca de la compañía y se compone de los siguientes canales:
Banca Cívica, tanto como también Bankia, se encuentran camino a su salida histórica al parqué, esta semana será decisiva en todo el proceso de su oferta pública de suscripción (OPS) de acciones.
Así, el día 12 de julio concluyó el periodo de formulación de mandatos de suscripción. Ahora, se acaba de fijar el precio máximo para los inversores minoristas.
Lo bueno es que tendremos un calendario de las OPS casi idéntico en ambas, por lo que tanto los potenciales inversores de Bankia como los de Banca Cívica cuentan como tope hasta este viernes para cancelar las peticiones de compra.
Ya podemos conocer el precio de salida a bolsa de Banca Cívica, que ha decidido salir a Bolsa en el precio más bajo de la horquilla anunciada, 2,70 euros por acción. Esta decisión supone aplicar un descuento del 60% sobre su valor contable.
Conociendo en el folleto de colocación el precio definitivo de salida a Bolsa de Banca Cívica la entidad aspira a captar alrededor de 750 millones de los inversores.
Si no hay ningún contratiempo, Banca Cívica debutará en el mercado el próximo 21 de julio.
Ya queda poco para concluir con la segunda parte del proceso de salida a bolsa de Bankia, en el que la entidad quiere obtener entre 3.636 y 4.164 millones de euros y convertirse en la segunda caja de ahorros cotizadas.
Recordamos que, esta operación se realiza tras el debut de CaixaBank el pasado 1 de julio.
Lamentablemente, Bankia ha tenido que ceder a la presión del mercado y de los inversores institucionales. Entonces, estará debutando el próximo miércoles a 3,75 euros. Esta valoración está por debajo de la banda inicial orientativa de precios, que oscilaba entre 4,41 y 5,05 euros; concretamente, un 15% por debajo del mínimo previsto.
De esta manera, la entidad captará 3.090 millones.
Recordamos que, Bankia aprobó el test de estrés con un ratio de core capital del 5,4% en el peor escenario. Si los bancos colocadores ejercitan la opción de ampliación de la OPS, el llamado green shoe, la captación de capital sería un 10% superior, hasta los 3.400 millones.
Pese a ello, gracias al gran descuento aplicado en la operación (hasta el 70%) se entiende que la mayoría de estos mandatos de compra no serán cancelados. Por lo tanto, el que será el cuarto grupo financiero español por capitalización bursátil ya estaría cerca de cubrir la oferta si decide vender al precio más bajo posible.
Esperamos entonces que se concreten las cifras de demanda y los precios a los que los inversores están dispuestos a comprar, el día miércoles 20 Bankia será un valor cotizado.
Dinamiarealizó un informe enviado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) por medio de un Hecho Relevante. En este sentido, el infome indicaba la aprobación de la junta de accionistas del pago de un dividendo de 0,10 euros con cargo a la prima de emisión que ser hará efectivo el 15 de julio.
Dinamia Capital Privado, Sociedad de Capital Riesgo, S.A. se destaca por se la primera sociedad de este tipo de actividad que cotiza en la bolsa, lanzada en el año 1997.
Cuando nos referimos a su actividad, queremos mencionar que se centra en proporcionar a sus accionistas la forma eficiente de invertir en una cartera diversificada de empresas no cotizadas. La actividad ordinaria de la sociedad consiste en la compraventa de participaciones en el capital de empresas no cotizadas con el objetivo final de obtener plusvalías a medio y largo plazo. Esta actividad se denomina Capital Privado o Capital Riesgo y es un modo de inversión alternativa para los grandes inversores institucionales.
Durante la junta prevista, Dinamia elevará, asimismo, la aprobación de las cuentas del ejercicio pasado. Adicionalmente, presentará a la junta la propuesta de nombramiento de un nuevo consejero por parte del Grupo Corporativo Empresarial de Caja Navarra en la persona de Juan Oderiz San Martín.
Banco Mare Nostrum no posee prisa por salir a bolsa. La banca resultante de Caja Murcia, Caja Granada, Caja Penedés y Sa Nostra ultimó la entrada de capital privado dado que ya tiene los inversores necesarios para cotizar en el parqué.
Pese a esto, Mare Nostrum prefiere esperar dado el difícil momento de los mercados.
Claramente, seguimos esperando la entrada de los privados para poder determinar la fecha definitiva de salida a bolsa, siendo el plazo máximo dado por el Banco de España marzo de 2012. En dicho momento será cuando se pueda conocer el precio de las acciones, aunque al parecer en este mes de julio se podría llegar a conocer.
Asimismo, en su folleto continuado recuerda al regulador que la primera opción para capitalizarse pasa por captar inversores privados, lo que dejaría una salida a Bolsa para más adelante, posiblemente hasta marzo de 2012.
En su folleto continuado, la entidad financiera detalla una exposición de 2.218 millones de euros al sector inmobiliario. Esta cifra, asegura BMN, es el resultado de un saneamiento de 802 millones llevado a cabo en los últimos meses. De la cifra total, 1.577 millones proceden de financiación a promotores.
Nos encontramos próximos a la salida a Bolsa de Talgo, compañía dedicada al diseño, fabricación y mantenimiento de material ferroviario y equipos de taller para el control y el mantenimiento de ruedas.
Así, la entidad ya había iniciado en el procedimiento bursátil con el objeto de salir a la bolsa a finales de 2010. Es decir, que ya se encuentra bien cerca de llevarse a cabo. Pese a esto, aún desconocemos el precio de la salida a bolsa, que se indicará en los próximos días.
Entonces, debemos esperar la cotización Talgo en la Bolsa de España,para que compañía pueda seguir desarrollando trenes de alta velocidad Alta Velocidad Rueda Independiente Ligero (Avril).
En cifras, durante 2008 presentó un beneficio de 53,5 millones de euros. Y, como si esto fuera poco, repartió a sus accionistas dividendos por valor de 18,94 millones de euros.
Esperamos pronto la OPV de Talgo para ver el progreso del mercado a su favor y el crecimiento del número de proyectos ferroviales.
