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Publicado por Nicolas Rombiola - 01/07/11 a las 07:07:54 am
CaixaBank inicia a partir de hoy su actividad y cotización en los mercados bursátiles tras haber realizado con éxito el proceso de reorganización del Grupo “la Caixa”. De esta manera, se producirá la salida a bolsa Caixabank, por donde realizará su actividad financiera de forma indirecta a través del nuevo banco.
Será una entidad financiera que nace con unos activos de 265.479 millones de euros y un core capital del 11%. Cumplió con la fecha confirmada de salida a bolsa en la cual empezará a operar y cotizar situada en el 1 de julio.
La OPA CaixaBank estuvo impulsada, tanto para confianza como para aumento de su capital, con una emisión de 1.500 millones de euros en bonos convertibles obligatoriamente en acciones.
En este sentido, CaixaBank es desde ahora el eje central para el nuevo plan estratégico que ha diseñado La Caixa hasta 2014. Destacamos que, el nuevo banco esta controlado por la caja de ahorros utilizable para ejecutar adquisiciones, tanto en España como en el mercado internacional con el objetivo de multiplicar su tamaño y escalar posiciones en el ránking bancario de la zona euro por capitalización.
El objetivo claro de La Caixa es duplicar los resultados de la entidad en un plazo de cuatro años. Entre alguna de las recomendaciones lanzadas por la misma entidad, es que sus accionistas deben mantener la tenencia de sus acciones y que vean su inversión en el banco “como un plan de pensiones a largo plazo”.
Recapitulando, los bonos convertibles CaixaBank marcan el punto clave para reforzar su base de accionistas. Puntualmente, CaixaBank emitió 1.500 bonos convertibles en acciones, a un interés del 7% anual más un canje aproximado del 105%. La característica especial de estos bonos es que se podrá adquirir en dos opciones: a 18 y a 36 meses.
Sin embargo, la cotización de las acciones de CaixaBank es lo que nos importa ahora, y les dejamos a continuación el gráfico de la misma.
Imagen: Google
Publicado por viviana - 12/10/10 a las 01:10:42 am
En esta oportunidad vamos a explicar de qué se trata un Oferta Publica de Adquisición (OPA), un término muy utilizado en la actualidad por las numerosas noticias que hablan de las OPAs entre empresas.
La OPA tiene lugar cuando una persona llamada oferente, pretende adquirir acciones de una sociedad, conocida como sociedad afectada, cuyo capital esté en todo o en parte admitido a negociación en bolsa de valores.
Concretamente, se trata de una operación bursátil realizada entre empresas que cotizan en Bolsa, mediante la cual una persona física o jurídica anuncia públicamente a los accionistas de una sociedad cotizada en bolsa su intención de adquirir un número de títulos de la misma a un precio determinado.
De esta forma, el objetivo de la OPA es la toma de control de la sociedad objeto de la oferta, pudiendo ser amistosa u hostil. Se considera una OPA amistosa aquella que está aprobada por la cúpula directiva de la sociedad afectada, mientras que una OPA hostil es, por el contrario, aquella que no goza de dicha aprobación.
Uno de los factores más importante es el precio que se ofrece por la empresa que se desea adquirir. Para esto hay que tener en cuenta varios factores económicos, siendo muy importante realizar un profundo análisis de la situación económica de la empresa en cuestión para determinar cuánto se puede y se debe pagar por ella, para que esa cantidad sea un precio justo.
En este sentido, es necesario hacer un análisis fundamental de la compañía, valorando su cuenta de resultados, sus balances y, en particular, aspectos como su endeudamiento, sus flujos de caja, reservas.
En general, la OPA suele ofrecer un precio superior al del mercado, es decir al que cotiza la acción en el momento de realizar la oferta, pero no es imprescindible. Aunque la oferta sea poco atractiva, suele ser conveniente que los pequeños accionistas acudan a ella porque, una vez cerrada la OPA, la alternativa es mantener unos títulos con poca liquidez y mínimos cambios en la cotización. Otra posibilidad es que la OPA fracase por falta de atractivo.
Para el accionista, lo más interesante es recibir el 100% en efectivo, aunque la empresa que lanza la OPA puede decidir ofrecer parte en efectivo y parte en acciones.
Publicado por viviana - 21/07/10 a las 06:07:43 pm
Finalmente la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido el trámite sobre la Oferta Pública de Adquisición (OPA) presentada por Banco Sabadell a fines del pasado mes de junio sobre el 100% del capital del Banco Guipuzcoano.
Asimismo, la CNMV ha explicado que la admisión a trámite de la OPA no supone la autorización de la oferta, la cual deberá producirse en los términos y plazos que prevé la legislación en estos casos.
El mecanismo informado a la CNMV consiste en que los accionistas de Banco Guipuzcoano percibirán cinco acciones nuevas a emitir, o de autocartera, de Banco Sabadell, y cinco nuevas obligaciones convertibles con vencimiento a tres años por cada ocho acciones ordinarias que posen de la entidad.
Las nuevas acciones ordinarias tendrán un valor nominal de 0,125 euros cada una y se emitirán 93,63 millones de títulos, mientras que las obligaciones alcanzarán un valor de 5 euros y se pondrán en circulación un total de 93,60 millones.
Por otro lado, por cada ocho acciones preferentes sin derecho a voto del Banco Guipuzcoano, los accionistas recibirán 6 nuevas acciones a emitir, o de autocartera, de Banco Sabadell y 5 nuevas obligaciones necesariamente convertibles en acciones de esta entidad.
Esta OPA se encuentra condicionada a la aceptación de un mínimo del 75% y a la previa modificación por parte de la junta general de accionistas del Banco Guipuzcoano del artículo 19 de sus estatutos sociales para eliminar el límite del 10% del derecho de voto del capital social.
El valor de la operación alcanzará en el mercado unos 740 millones de euros, similar a la capitalización bursátil actual del Guipuzcoano.
El plazo de las obligaciones es de tres años y el tipo de interés será del 7,75% anual, pagadero trimestralmente durante los tres años y con ventanas para su posible canje anticipado cada año. La entidad catalana decidirá el pago de esta retribución o la apertura de un periodo de conversión voluntaria en cada fecha de pago.
La integración dará lugar a la cuarta entidad del sector bancario por volumen de activos, con un total de 93.168 millones de euros, 11.090 empleados y 1.436 oficinas, detrás de Banco Santander, BBVA y Banco Popular, según los datos que maneja el Guipuzcoano.
